March 4, 2017

Le besoin en fonds de roulement

Définition du besoin en fonds de roulement (BFR)Besoin en fonds de roulement BFR pour Business-plan

Le besoin en fonds de roulement correspond à la part des emplois insérés dans le cycle d’exploitation ou correspondante à des éléments de patrimoine non liés à l’exploitation et non destinés à demeurer durablement dans l’entreprise, part qui, n’étant pas couverte par des ressources de même nature que les emplois de l’espèce, doit être financée par des ressources complémentaires à dégager par les dirigeants.

BFR = emplois bruts d’exploitation / hors exploitation – ressources brutes d’exploitation / hors exploitation

Emplois d’exploitation bruts

  • Stocks et en-cours
    • matières premières et autres approvisionnements,
    • en-cours de production,
    • produits intermédiaires et finis,
    • marchandises
  • Avances et acomptes versés sur commandes
  • Créances d’exploitation
    • créances clients et comptes rattachés,
    • en-cours d’escompte (hors bilan),
    • charges constatées d’avance d’exploitation

Emplois hors exploitation bruts

  • Créances diverses
    • créances sur cessions d’immobilisations,
    • acomptes versés et récupérables sur l’impôt sur les sociétés,
    • subventions d’investissements à recevoir,
    • avances accordées à des associés
  • Capital souscrit – appelé, non versé
  • Valeurs mobilières de placement (non transformables en disponibilités immédiatement)
  • Charges constatées d’avance hors exploitation

Ressources d’exploitation brutes

  • Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
  • Dettes d’exploitation
    • dettes fournisseurs et comptes rattachés,
    • dettes fiscales et sociales,
    • produits constatés d’avance

Ressources hors exploitation brutes

  • Dettes sur immobilisations et comptes rattachés,
  • Dettes fiscales (impôts sur les bénéfices, impôt foncier sur biens non professionnels),
  • Dettes sociales (fonds disponibles issus de la participation des salariés),
  • Autres dettes :
  • Produits constatés d’avance hors exploitation

Toute activité implique-elle un BFR d’exploitation?

Exemples d’activités conduisant en général à l’apparition d’un besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE) :

  • négoce en gros,
  • activités de conseil (expertise comptable, avocat…),
  • sous-traitance

Exemples d’activités conduisant en général à l’apparition d’une ressource en fonds de roulement d’exploitation (RFRE) :

  • commerce de détail avec paiement au comptant,
  • tabac,
  • hôtellerie, café, restaurant,
  • coiffure